CCI – Commodity Channel Index

[RTFX-Trading]

CCI – Commodity Channel Index

Le Commodity Channel Index (CCI) a été développé par Donald Lambert en 1980. Il est fondé sur le fait qu’un marché cyclique parfait correspond à une vague. Développé pour être utilisé avec des instruments qui ont des tendances saisonnières ou cycliques, le CCI n’est pas utilisé pour calculer la longueur des cycles, mais plutôt pour indiquer qu’une tendance commence.

Les utilisations les plus fréquentes du Commodity Channel Index:

- Indiquer des cassures :

C’est l’interprétation de départ de Lambert, acheter quand le CCI bouge en dessus de +100 et vendre quand le CCI est en dessous de –100. Lambert coupe la position dès que le CCI retourne dans la bande entre –100 et +100. La supposition avec cette utilisation du CCI est que dès qu’un instrument casse +100 ou –100, une tendance commence.

- Générer des signaux d’achat ou de vente.

Des signaux de vente quand le CCI bouge depuis en dessus de +100 à en dessous de +100 et des signaux d’achat quand le CCI bouge depuis en dessous de –100 à en dessus de –100. Cette méthode devrait être utilisée dans un marché sans tendance.

- Indiquer des divergences haussières et baissières.

Quand le marché est dans une tendance haussière ou baissière, le CCI peut être utilisé pour indiquer qu’une tendance s’affaiblit en signalant une divergence. Une divergence entre la ligne CCI et le prix indique que le mouvement haussier ou baissier s’affaiblit.
Une divergence baissière se fait jour quand les prix d’un instrument atteignent de nouveaux hauts alors que le CCI ne réussit pas à franchir ses hauts précédents.
Une divergence haussière se fait jour quand les prix d’un instrument atteignent de nouveaux bas alors que le CCI ne réussit pas à franchir ses bas précédents.

Il est important de noter que les divergences indiquent que la tendance s’affaiblit, elles n’indiquent pas que la tendance a changé. La confirmation ou un signal doit venir de l’action d’un prix, par exemple la cassure d’une ligne de tendance.

Paramètres :

Période d’observation : (5 par défaut)

Le choix de la période d’observation est très important.

Si l’Indice CCI est utilisé comme Lambert le suggérait à l’origine, la période d’observation devrait être d’un tiers de la longueur du cycle.

Si l’utilisation du CCI n’est pas basée sur les cycles, la période d’observation devrait être sélectionnée de sorte que la bande –100 à +100 contienne 70% à 80% des données.

Vous avez des illustrations de ces configurations dans notre didactitiel en ligne sur notre site, section education.

Nicolas Longchamp
Trading desk.
Realtime Forex.